pump.fun cüzdanlarının yalnızca %0,76’sı 1.000$ ve üstü kazandı, CN araştırması

2024 yılında Solana (SOL) blok zinciri, meme coin piyasasında pump.fun’ın ön planda olduğu hızlı bir büyüme yaşadı. Platform, hızlı kâr elde etmek isteyen büyük bir kitle yakaladı.

Crypto.news, pump.fun tokenlarına yatırım yapmanın kârlılığına ilişkin derin bir analiz yaptı. Araştırma, birkaç erken yatırımcının kâr elde etmeyi başardığını ancak yatırımcıların çoğunun nihayetinde para kaybettiğini ortaya koydu.

Pump.fun, Solana’daki meme coin ekosisteminin lideridir ve pazar payının %50’sine sahiptir. Bunu, token lansmanlarını basitleştirereki aynı zamanda hem hızlı hem de kolay hale getirerek başardı. Öte yandan, ön satışlar veya ekip dağılımı gibi sorunlardan kaçınarak varlık piyasaya sürme ve ticareti için adil bir süreç sağlamaya odaklandı.

Pump.fun şu şekilde çalışır:

• Kullanıcılar beğendikleri bir meme coini seçer.
• Kripto varlığı bir bağ eğrisi (bonding curve) aracılığıyla satın alır.
• Kâr elde etmek ya da zarar etmemek için istedikleri zaman coini satabilir.
• Tokenın piyasa değeri 69.000 dolara ulaşırsa, 12.000 dolarlık likidite Solana’da merkeziyetsiz kripto para borsası (DEX) Raydium’a kilitlenir ve ardından yakılır.

Dune analistleri @adam_tehc, @hashed_official ve @evelyn233’den ilham alarak çeşitli sorgular ve komut dosyaları (scriptler) kullanarak, bu makale için veri toplamamıza olanak tanıyan kendi versiyonlarımızı geliştirdik.

Kullanım kolaylığı ve popülerliğin artması nedeniyle, Mart 2024’ten bu yana Solana üzerinde her ay yaklaşık 300.000 token oluşturuldu. Fakat bu tokenların hepsi 69.000 dolar piyasa değerine bile ulaşamıyor. Altı ay içinde 33.683 varlık Raydium’a ulaşırken, pump.fun üzerinde toplamda 1.883.578 adet oluşturuldu. Bu da yalnızca %1,79’luk bir başarı oranı ile sonuçlanıyor.

Yatırımcıların pump.fun platformundaki istatistikleri daha da kötü bir tablo çiziyor. Toplam 29.601.462 cüzdanın çoğunluğu olumsuz sonuçlarla karşı karşıya:

• 17.725.908 cüzdan (%59,9) zarar (PnL) etti. Bu cüzdanların %89’u zararına satış yaparak negatif getirilerini korudu.
• Öte yandan, 11.126.772 cüzdan (%37,6) pozitif PnL bildirdi ve bunların %98’i gerçek kazançlar elde etti.

Kâr dağılımı, meme coin yatırımları yoluyla kazanma ihtimalinin daha da düşük olduğunu göstermektedir. Yeni pump.fun ekosistemindeki farklı kâr seviyeleriyle ilişkili olasılıkların daha net bir görüntüsünü sağlamak için bazı gerçekçi karşılaştırmalara bakalım:

• 100$+ kâr (%6,47 şans): Harvard’a kabul edilme olasılığından daha düşük (2021’de %7,8).
• 1.000$+ kâr (%0,76 şans): İkiz sahibi olma olasılığına benzer (yaklaşık %0,4).
• 10.000$+ kâr (%0,046 şans): NASA astronotu olma olasılığından daha düşük (%0,055).
• 100.000$+ kâr (%0,0033 şans): Hayatınız boyunca yıldırım çarpmasından daha az olasılık (yaklaşık %0,00653).
• 1.000.000$+ kâr (%0,000540 şans): Bir meteor çarpması sonucu ölme olasılığı ile karşılaştırılabilir (yaklaşık %0,0004).
• 10.000.000$+ kâr (%0,000132 şans): Yazı tura atıp 20 kez üst üste aynı tarafı tutturma olasılığına benzer.

Birçok insan, rastgele kişilerin bir gecede büyük kârlar elde ettiğine dair hikayelerden ilham alarak finansal durumlarını hızla değiştirmenin bir yolunu arıyor. Ne yazık ki çoğu kişi, felaketlerle sonuçlanan bir şekilde kaybediyor. Yatırımcılar, başarısı kanıtlanmamış tokenlara yatırım yapmak yerine Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Solana (SOL) gibi geçmişi sağlam varlıklara odaklanmalı.

Bu varlıklar yarın 100 doları bir milyona dönüştürmez, ancak bireyin servetini istikrarlı ve sürdürülebilir bir şekilde büyütebilir. Sonuçta yatırım yapmak para kazanmak içindir, kaybetmek için değil. Kişi, anında zengin olma hayalinden ne kadar erken vazgeçip bu gerçeği kabul ederse, net değerlerini gerçekten artıracak kararlar almaya o kadar erken başlar. Aksi takdirde bu, finansal yıkıma giden tehlikeli bir yoldur.