Likidite sağlayıcı Nedir?

Likidite sağlayıcı ne demek olduğunu açıklamaya geçmeden önce, kriptoda “likidite” teriminin ne anlama geldiğini bilmek önemlidir. Özetle likidite, bir varlığın birim fiyatını etkilemeden başka bir varlığa dönüştürülmesinin kolaylığı anlamına gelir.

Geleneksel finansta fiat para birimleri en likit varlıklardır. Çünkü TL ya da USD gibi itibari paralar altın, kripto ve hisse senedi gibi diğer yatırım araçlarına kolayca takas edilebilir. Bu süreçte fiyat istikrarının korunması için hükümetin alacağı kararlar bir hayli önem taşır.

Kripto piyasasında ise Bitcoin en likit varlıktır çünkü tüm büyük sanal varlık borsalarında listelenir ve pazardaki piyasa değeri en yüksek yatırım aracıdır.

Öte yandan Ethereum (ETH), merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki en likit ikinci dijital varlıktır. Bunun nedeni, çoğu güvenilir finans projesi Ethereum zinciri üzerine inşa edilmiştir.

Likidite kavramını açıklandığına göre şimdi, okuyucular “likidite sağlayıcı” teriminin daha kolay anlayabilir.

Likidite sağlayıcı ne demek?

Likidite sağlayıcı, işlem ücretleri aracılığıyla pasif gelir elde etmek için varlıklarını kasıtlı olarak DeFi platformlarında, çoğunlukla da merkeziyetsiz finansta (DEX) HODL eden bir yatırımcı veya kripto sahibidir.

Örneğin Uniswap gibi en iyi DEX platformlarındaki likidite sağlayıcılar, havuzdaki işlem hacimlerine bağlı olarak komisyon ücretlerinin yüzde 0,30’unu alacaktır. Katılımı teşvik etmek ve bir havuzun likiditesinin yüksek olmasını sağlamak için işlem ücretleri, likidite havuzundaki mevcut likidite miktarına ve alım satım hacimlerine bağlı olarak şekillenir.

Likidite sağlayıcının pasif geliri de aynı şekilde likidite miktarına oranla değişir. Bu nedenle, bir likidite sağlayıcısı havuzda ne kadar fazla token ya da coin kilitlerse, o kadar fazla kazanç elde eder.

Likidite sağlayıcı (LP) tokenları nasıl çalışır?

Merkeziyetsiz borsalarda likidite (LP) tokenları, kişinin havuzun parçası olduğunu kanıtlar. Ticaret faaliyetlerinden tahakkuk eden ücretler likidite havuzunda biriktirilir. Ardından protokol, kazanılan ücretleri otomatik olarak likidite sağlayıcılarına dağıtır.

Likidite sağlayıcı tokenları yatırımcılara ya da kurumlara şu formül kullanılarak pay edilir:

  • Likidite Havuzunun Toplam Değeri / Dolaşımdaki LP Token Sayısı1 LP Tokenın Değeri

Likidite sağlayıcıları ne yapar?

Likidite sağlayıcıları ne demek olduğunu öğrendik ve şimdi ne tür bir çözümde bulunduklarına değinelim. Bilindiği üzere kripto piyasası en volatil yatırım araçlarından biridir ve bu volatilitenin giderek yükselmemesi için likidite sağlayıcıları sahnede belirir. Bu sağlayıcılar kurumsal firma da olabilir bireysel bir balina da olabilir.

Yeteri kadar sağlayıcının olmadığı kripto para birimi için emirler havada kalabilir ve yatırımcı fırsatları kaçırabilir. Likidite sağlayıcı kripto piyasasında herkes olabilir ancak sağlayıcılar, belirli şartların karşılanmasını talep eder.